中华网财经9月30日讯:“三道红线”下,吃“红牌”的珠海华发股份似乎仍没有内部改善指标的迹象。

9月30日,华发股份公告称,子公司铧国商贸拟开展不超过25亿元(含本数)可续期信托融资,同时公司拟为子公司融资担保公司提供反担保。

公告指出,珠海华发全资子公司珠海铧国商贸有限公司拟与中原信托有限公司开展不超过25亿元(含本数)可续期信托融资,公司关联方华金资产管理(深圳)有限公司为上述信托计划的投资人。

经公司第九届董事局第七十七次会议审议通过,公司子公司铧国商贸拟与中原信托开展不超过25亿元可续期信托融资。中原信托设立相应信托计划,公司关联方华金资管为信托计划投资人,本次交易涉及关联交易。

具体而言,本次融资金额不超过25亿元人民币, 东北旅游网,拟用于偿还金融机构借款及补充公司营运资金,无固定融资期限,但最短不低于24个月。初始收益率为7.8%/年,债权投资的初始收益率为固定收益率;每个收益率调整周期为一年,债权投资第1个收益率调整周期内适用的收益率为7.8%/年上调0.2%/年,每个收益率调整周期内适用的收益率为上一期收益率上调0.2%,以此类推;但本债权投资在存续期内累计跃升幅度不超过300bps。

公告显示,公司控股股东珠海华发集团有限公司通过珠海华发投资控股集团有限公司间接持有华金资管100%的股份,珠海华发董事局主席李光宁担任华发投控董事长,董事谢伟担任华发投控董事、总经理。因此,华金资管与公司属于同一实际控制人下的关联方。

此外,当日还发布另一则公告称,公司全资子公司珠海华发园林工程有限公司、珠海华明科技发展有限公司、珠海华福商贸发展有限公司拟进行融资合计不超过6.9亿,单笔融资期限均不超过3年。广东省融资再担保有限公司为本次融资向投资者提供保证担保,保证方式为连带责任保证。同时珠海华发向广东省融资再担保有限公司提供连带责任保证反担保,担保期限为债务履行期限届满之日起2年。

中华网财经了解到,从华发股份公布的2020年中期业绩报告及Wind数据看,华发股份剔除预收款后的资产负债率为76.9%,净负债率为151%,现金短债比0.98,踩了3条红线(未剔除受限现金的现金数据)。

从剔除预收款后的资产负债率不大于70%这条红线来看,截止半年报数据,华发股份账面合同负债达475.33亿元,剔除预收款后负债总规模为1675.44亿元,资产负债率达到76.9%,超过红线6.9个百分点。

从净负债率不大于100%这条红线来看,截止6月底,华发股份的净负债率达到151%,其中有息负债规模合计1075.49亿元,股东权益503.39亿元,如果保持现金和净资产水平不变,有息负债需降低约255.12亿元。

而从现金短债比指标来看,截止上半年,华发股份“货币资金+受限制现金”合计316.98亿元,而公司短期债务322.14亿元,现金短债比为0.98。

总体来看,华发股份三条红线中踩了3条,在红线2下,需要降低有息负债255.12亿元。

(中华网财经综合 文/卫东)